OptionTrader: Dit primære værktøj til optionshandel

OptionTrader: Dit primære værktøj til optionshandel

Hvis der er én ting, som Interactive Brokers gør bedre end næsten alle andre mæglere i verden, så er det optionshandel. Deres primære værktøj til dette formål hedder OptionTrader, og det er her, du for alvor mærker forskellen fra de simplere danske platforme.

Hvor mange mæglere blot viser dig en liste over priser, giver OptionTrader dig et komplet analyseværktøj, der lader dig bygge, analysere og eksekvere alt fra simple "Calls" til komplekse "Iron Condors" på få sekunder.

1. Opsætning af din optionskæde (The Greeks)

Når du åbner OptionTrader (typisk via en fane i Mosaic eller via "New Window"), præsenteres du for en "Option Chain" (optionskæde). Men før du handler, skal du have de rigtige data foran dig.

I kolonne-indstillingerne bør du som minimum tilføje følgende:

• Delta: Fortæller dig, hvor meget optionen ændrer sig i pris, når aktien flytter sig $1. Det bruges også ofte som et groft estimat for sandsynligheden for, at optionen udløber "In the Money".

• Theta: Din værste fjende som køber (og bedste ven som sælger). Det viser det daglige værditab pga. tid.

• Implied Volatility (IV): Markedsforventningen til bevægelse. Er optionerne dyre eller billige lige nu?

• Open Interest & Volume: Afgørende for likviditeten – du vil handle der, hvor der er andre tradere.

2. Strategy Builder: Byg dine spreads visuelt

Dette er den funktion, de fleste options-tradere bruger 90 % af tiden. Ved at aktivere Strategy Builder i bunden af vinduet, kan du klikke på de enkelte "legs" (ben) i din strategi.

• Køb et Call og sælg et Call: TWS genkender automatisk, at du er ved at bygge et Bull Call Spread.

• Fire ben på én gang: Klik på to puts og to calls, og vupti – du har opbygget en Iron Condor.

Fordelen: Du ser din samlede pris (debet eller kredit) med det samme, i stedet for at skulle regne prisen ud for hver enkelt option manuelt.

3. Combo Orders: Undgå "Legging Risk"

En af de største fejl, begyndere begår, er at købe benene i en strategi hver for sig (at "legge" ind). Det betyder, at prisen på aktien kan nå at flytte sig, mens du udfylder din anden ordre.

Hos IBKR bruger vi Combo Orders. Når du har bygget din strategi i Strategy Builder, sender du den afsted som én samlet ordre.

• Enten får du hele din Iron Condor fyldt til den pris, du ønsker.

• Eller også får du intet.

Dette sikrer, at din risiko altid er præcis, som du planlagde den.

4. SmartRouting: Din fordel i eksekveringen

Når du handler optioner i USA, findes de på mange forskellige børser (CBOE, NYSE, NASDAQ osv.). IBKR bruger deres avancerede SmartRouting-teknologi.

Når du sender en ordre, gennemsøger systemet alle børser for at finde den bedste pris til dig (National Best Bid and Offer - NBBO). Ofte vil du opleve, at IBKR giver dig et "Price Improvement", hvor du får en lidt bedre kurs, end du egentlig bad om, fordi deres algoritmer finder likviditet, som andre mæglere overser.

5. Performance Profile: Kend din risiko før du køber

Før du trykker på "Transmit", kan du åbne en Performance Profile. Dette er en visuel graf, der viser dig:

• Hvor dit "Break-even" punkt er.

• Hvad dit maksimale tab er.

• Hvor stor din sandsynlighed for profit (Probability of Profit) er statistisk set.

Dette værktøj fjerner gætværket og gør dig til en mere disciplineret trader.

Konklusion:

OptionTrader er grunden til, at seriøse options-tradere vælger IBKR. Det kræver lidt tid at lære at læse tallene, men når du først er fortrolig med Strategy Builder og Greeks, vil du aldrig se dig tilbage.

I næste artikel ser vi på de endnu mere avancerede værktøjer som Probability Lab og hvordan du håndterer Roll-over af dine positioner.