Ordretyper og Algoritmer: Få bedre fills end de andre
Ordretyper og Algoritmer: Få bedre fills end de andre
I den professionelle trading-verden er det ikke kun vigtigt, hvad du køber, men i høj grad også hvordan du køber det. Hvis du blot bruger standard "Market" eller "Limit" ordrer, efterlader du penge på bordet hver eneste dag.
Interactive Brokers er berømt for deres avancerede algoritmer, der arbejder for at få dig ind og ud af positioner til den bedst mulige pris. Her er en gennemgang af de værktøjer, der giver dig en fordel i markedet.
1. Adaptive Algo: Den intelligente mid-price jæger
Dette er sandsynligvis den vigtigste algoritme hos IBKR. Adaptive Algo forsøger at eksekvere din ordre inden for det aktuelle "Spread" (forskellen mellem købs- og salgspris).
Hvordan virker det? I stedet for at "ramme" prisen med det samme, starter algoritmen med at lægge sig tæt på midten af spreadet. Den flytter sig derefter tålmodigt, indtil den finder en modpart.
Urgency Levels: Du kan vælge mellem Patient, Normal og Urgent.
Patient venter længere på den absolut bedste pris.
Urgent prioriterer at få ordren fyldt hurtigt, men stadig bedre end en Market-ordre.
Hvorfor bruge den? Det sparer dig for "slippage" (forskellen mellem din ønskede pris og den faktiske pris), hvilket over mange handler kan betyde tusindvis af kroner.
2. Trailing Stops: Beskyt din profit automatisk
En almindelig Stop-Loss ordre er statisk. En Trailing Stop er dynamisk og flytter sig med kursen.
Eksempel: Du køber en aktie til $100 og sætter en Trailing Stop på $5 (eller 5 %). Hvis aktien stiger til $110, følger dit stop med op til $105. Hvis aktien derefter falder til $105, bliver du solgt ud.
Fordel: Du låser profitten fast automatisk uden at skulle justere dine ordrer manuelt hver dag.
3. Hidden & Iceberg Orders: Gem din volumen
Hvis du handler med store positioner (f.eks. i mindre likvide danske aktier eller mindre amerikanske selskaber), vil du ikke have, at andre ser din store ordre, da de kan handle "imod" dig.
Hidden Orders: Din ordre er fuldstændig usynlig for markedet. Den bliver kun eksekveret, hvis prisen rammer dit niveau.
Iceberg Orders: Kun en lille del af din ordre er synlig (toppen af isbjerget). Når den synlige del bliver fyldt, "popper" en ny lille del op.
Hvorfor bruge dem? For at undgå at skræmme markedet og få prisen til at flytte sig væk fra dig, før du er færdig med at købe eller sælge.
4. Price Management Algo: Undgå at "jage" prisen
Denne algoritme er fantastisk til options-tradere eller folk, der handler aktier med lav volumen. Den sikrer, at din ordre konstant bliver opdateret i forhold til de aktuelle bud i markedet.
Hvis du f.eks. sælger en option til mid-price, og mid-price flytter sig $0.05, vil algoritmen automatisk opdatere din limit-ordre, så den altid er konkurrencedygtig. Dette fjerner behovet for manuelt at annullere og genindsende ordrer hele tiden.
5. Accumulate/Distribute: Til de store projekter
Dette er "kongen" af IBKR-algoritmer. Den bruges, hvis du vil købe eller sælge en meget stor mængde aktier over en længere periode (timer eller dage) uden at påvirke prisen markant. Du kan programmere den til kun at købe, når prisen falder, eller til at købe i små bidder med tilfældige intervaller.
Tips til dine ordretyper
Undgå Market Orders: Ved IBKR bør du næsten aldrig bruge en Market-ordre. Brug i stedet en Limit eller en Adaptive Algo. Market-ordrer giver mægleren lov til at fylde dig til den dårligst mulige pris.
Brug "Snap-to" ordrer: En ordretype, der automatisk lægger sig ét "tick" bedre end det aktuelle bud, så du altid står forrest i køen.
Test i Paper Trading: Algoritmerne kan være komplekse. Test dem altid i din simuleringskonto, før du bruger dem med store beløb.
Ved at mestre disse værktøjer går du fra at være en passiv deltager til at være en professionel operatør, der får de bedst mulige betingelser i markedet.
I den næste og sidste artikel i serien kigger vi på det administrative: Rapportering og Skat, så du kan få overblik over dine tal og gøre Skattestyrelsen glad uden alt for meget besvær.
