Wheel Strategien - Hvad er det?

Hvad er wheel strategien?:

Wheel strategien er en avanceret trading strategi med options. Ved du ikke hvad options er for noget, kan man kort fortalt sige, at det er aktieforsikringer hvor du kan enten købe eller sælge disse forsikringer (options.) Du kan lære dig alt om options ved at tage vores populære kursus om options her hos Real Life Trading Danmark.

Det der gør wheel strategien interessant, er at den tager meget lidt af din dyrebare tid. Har en høj passiv indtjeningsgrad og er næsten helt risikofri.

Hvorfor wheel strategien?:

Wheel strategien er særdeles velegnet hvis du har svært ved at læse markedet, hvis du ikke har så meget tid til at analysere aktier dagligt, eller hvis du er interesseret i at øge din indtjening på dine investeringer.

Trading plan:

For at bruge wheel strategien skal du lave dig en trading plan for den. Du skal altså tage stilling til nogle ting, skrive dem ned og så følge din plan.

Mere specifikt til wheel strategien, skal du gøre dig følgende tanker:

• Hvilken Aktie?

• Indtjeningsniveau/risikoprofil?

• Tidsramme?

• Profit taker?

Sådan fungerer wheel strategien:

Når du handler med wheel strategien er du udelukkende sælger. Du sælger altså options på den pågældende aktie du har valgt. Derfor er det vigtigt at tænke på strike price, time decay, delta og premium.

Når du starter dit wheel, sælger du PUTS options på din aktie. Altså sælger du en forsikring for at du er villig til at købe 100 aktier (pr PUT) til den strike price du sælger til. Her er det du skal havde overvejet din tidsramme og dit ønskede indtjeningsniveau/risikoprofil inden.

Du vælger først din tidsramme (f.eks. 2 uger ud) og derefter dit indtjeningsniveau (f.eks. $1,5). Du vil helst gøre dette på en dag hvor aktien har haft et gab ned og derefter solgt af. Så kan du hente din premium på en lavere strike price. Når du sætter din handel op, skal du huske at sætte en eventuel profit taker op, hvis det er en del af din plan.

Efter dette er du færdig og du behøver ikke gøre mere. Når du kommer til udløbs dagen (eller hvis din profit taker er nået), indkasserer du premium og sælger et nyt PUT på nøjagtigt samme måde som det første.

Dette bliver du ved med til den dag, hvor aktien lukker under din strike price på udløbsdatoen. Når det sker, får du stadig din premium og du bliver den lykkelige ejer af 100 aktier pr PUT du har solgt på den pågældende aktie. Hurra!

Nu starter næste led i strategien. At sælge CALLS, eller Covered calls som de også kaldes. Du sælger altså en forsikring, at du er villig til at sælge dine 100 aktier (pr CALL) til køber hvis kursen er over din strike price på udløbsdatoen.

Disse sælger du på nøjagtigt samme måde som da du solgte PUTS. Bruger den valgte tidsramme og indtjeningsniveau. Her er det bedst at sælge sine CALLS på dage hvor aktien er gabbet op og købt længere op. Så vil dit indtjeningsniveau ligge på en højere strike price.

Dette bliver du ved med indtil aktien lukker over strike price for dine CALLS og dine aktier bliver solgt. Du indkassere stadig den fulde premium.

Mit wheel på AAPL:

Jeg valgte at starte mit wheel på AAPL tilbage i foråret 2022. Trading plan for dette wheel har været under opbygning løbende, da dette var en ny strategi for mig og jeg vidste at der ville være elementer af forsøg involveret i det. Dog er jeg landet på en plan jeg er temmelig tilfreds med nu og den er som følger:

Hvilken Aktie?: AAPL; Apple er en stærk aktie er har en forholdsvis jævn trend. Det er et stærkt varemærke og risikoen for at den går i 0 er minimal.

Indtjeningsniveau/risikoprofil?: Mål er $1 om ugen

Tidsramme?: En uge ud

Profit taker?: Nej

Mit første PUT sælger jeg 5. maj 2022 med udløb d. 3. juni 2022 til en strike price på 155. For dette put fik jeg en $4 premie. I dag ville jeg ikke havde åbnet denne handel, men man lærer jo med tiden. D. 5. maj 2022 var en temmelig bearish dag og derfor vidste jeg at der var en højere premie på at sælge optioner den dag. Da jeg sælger mit PUT lå kursen i ca. 162 og min forventning var at aktien nok ikke ville dykke meget lavere end det og at jeg i hvert fald ikke regnede med at den ville være under 155 på udløbsdatoen.

Det gør den dog. Allerede 2 dage efter mit solgte put dykker prisen under min strike price (155) og forbliver der til og med udløbsdagen.

Hvad betyder det så? Jo, det betyder at da markedet lukker d. 3. juni 2022 bliver jeg den lykkelige ejer af 100 AAPL aktier (pr PUT) til kurs 155 og tager den fulde premie som profit, dvs. $400 pr PUT. Effektivt betyder det at jeg ejer AAPL aktier til kurs 151 og derfor stadig var profitabel på min handel. Læring: Jeg solgte med for lang tidsramme til for høj premium.

For de efterfølgende 20 dage prøvede jeg at finde en god dag hvor jeg kunne sælge CALLS på. Problemet var jo dog at jeg ville op på mindst 155 i strike price, da jeg ikke ønskede at tabe på mine PUTS jeg havde fået $4 premium for.

I en erkendelse af min alt for grådige handel med PUTS til at starte med, sælger jeg derfor ”sikre” CALLS d. 23. juni 2022 med udløb d. 16. september 2022 til en strike price på 155 med en premium på ca. $2.5.

Dette gjorde jeg fordi AAPL havde på daværende tidspunkt 4 bullish dage i træk, flere end den havde haft i flere måneder, og derfor var premium på CALLS højere end de havde været længe.

Dette viste sig dog at være noget forhastet, da AAPL går i gang med en længere bull run, hvor min AAPL Aktier steg mere og mere i værdi men mine CALLS faldt tilsvarende enormt i værdi. Her var jeg flere gange fristet til at købe mine CALLS tilbage til en stort tab for at lade værdien på aktien indhente det. Men vi vidste at 2022 var et bear år og på trods af dette bull run, vidste jeg jo ikke om aktien ville vende dage efter. Så jeg holdt mig til planen og lod være med at gøre noget.

Samme uge som mine CALLS udløb begyndte AAPL at lukke under min strike price, og da disse udløb var jeg stadig den lykkelige ejer af aktierne samtidig som at jeg indkasserede $250 pr CALL. Læringen her var lidt den samme som inden. For lang tidsramme og for høj premium.

Nu var min plan dog ved at være tilpasset, så allerede samme dag som mine første CALLS udløb, solgte jeg nye til den næstkommende fredag med en premium på $1.5.

Og igen ugen efter, med en ugentlig tidsramme til ca. $1.1.

Nu var aktien så langt nede igen, at der ikke længere var god nok premium i kurs 155 og slet ikke på så kort tidsramme som en uge ud. Så jeg solgte nye CALLS d. 4. oktober med udløb ca. 2 uge ud til $1.5 men i strike price 152.5. Altså 2.5 under min break even kurs for mine PUTS.

AAPL lukkede i kurs 147.27 d. 21. oktober 2022 og jeg indkasserede igen den fulde premium. Jeg nåede dog ikke at sælge nye CALLS allerede samme fredag, men gjorde det mandagen derpå, udløb fredag samme uge på strike price 155 til $1 premium.

Og her skete det så (endelig?). Kursen lukkede over 155 og jeg ”mistede” mine AAPL aktier og indkasserede den fulde premium.

Et komplet wheel overstået og en masse erfaring rigere, samt lige knap 12R rigere også.

Jeg har siden da fortsat med at sælge PUTS på AAPL og er i skrivende stund oppe totalt knap 13R og med PUTS til udløb snart til endnu $1.

Slow and steady, wins the race.